Объёмы в трейдинге: что они показывают на форексе

Анализ объёмов на бирже опирается на реальные данные: сколько контрактов перешло из рук в руки по каждой цене. На форексе такой информации не существует — единого центра торгов нет, сделки заключаются между множеством участников напрямую. То, что терминал показывает как объём, обычно является тиковым объёмом, и это другая величина.

Что считает тиковый объём

Тик — это изменение котировки. Тиковый объём за период показывает, сколько раз цена обновилась, а не сколько денег прошло через рынок. Одно крупное движение и множество мелких колебаний могут дать одинаковое значение, потому что считается частота, а не размер.

Отсюда практическое свойство: тиковый объём тесно связан с волатильностью. Периоды высокой активности дают и много тиков, и широкий диапазон. По сути вы получаете ещё одну меру амплитуды, только менее удобную, чем средний диапазон, который считается в понятных пунктах.

Второе свойство — привязка к брокеру. Число тиков зависит от того, как компания транслирует котировки и от каких поставщиков. У двух брокеров значения по одному инструменту в один и тот же час будут различаться, и сравнивать их нельзя.

Почему биржевые методы не переносятся

Профиль рынка, кластерный анализ, горизонтальные объёмы — все эти подходы построены на знании того, сколько контрактов исполнилось по каждой цене. Идея в том, что уровни, где прошёл большой объём, становятся значимыми: там у участников открыты позиции, и цена реагирует на возврат к ним.

Если объём заменить количеством тиков, логика ломается. Много тиков означает, что цена быстро колебалась, а не что там сосредоточены позиции. Уровень, выделенный по такому признаку, отражает участок с высокой волатильностью, что совсем не то же самое.

Это не значит, что построения обязательно бесполезны — иногда участки высокой активности совпадают со значимыми зонами. Но объяснение будет другим, а проверять такие уровни придётся на своих данных, как и любые другие уровни.

Где объёмы настоящие

На биржевых инструментах: фьючерсах, акциях, биржевых индексах. Там данные о торгуемом объёме публикует сама площадка, они едины для всех участников и поддаются анализу теми самыми методами. Разницу между биржевой и внебиржевой торговлей мы разбираем в материале про фьючерсы.

Практический обходной путь для валютного трейдера — смотреть объёмы по валютному фьючерсу на соответствующую пару, а торговать саму пару у брокера. Данные при этом относятся к другому инструменту, но корреляция между ними высокая, и как ориентир это работает лучше тиков.

Второй источник — отчёты о позициях крупных участников, публикуемые с задержкой в несколько дней. Они показывают не объём торгов, а расстановку сил, и годятся для оценки фона на горизонте недель, но не для решений внутри дня.

Что делать вместо анализа объёмов

• Использовать средний диапазон как меру активности — он выражен в пунктах и понятен.
• Определять значимость уровня по числу касаний и по реакции цены, а не по объёму.
• Смотреть на размер тела и теней свечей: они отражают борьбу внутри периода.
• Учитывать время суток: активность предсказуемо зависит от торговой сессии.
• Проверять расписание публикаций — всплеск активности часто объясняется новостью.
• Если объём принципиален для стратегии, работать с биржевым инструментом.

Последний пункт стоит воспринимать буквально. Если ваш метод построен на объёме, применять его к валютной паре у брокера — значит анализировать не то, что вы думаете. Проверить время суток удобно по разметке торговых сессий.

Как проверить, помогает ли объём у вас

Возьмите тридцать-пятьдесят своих сделок и отметьте по каждой значение тикового объёма на момент входа. Разделите выборку на сделки с высокой и низкой активностью и сравните результат. Если разницы нет, показатель не несёт информации для вашей стратегии.

Второй замер: сравните тиковый объём со средним диапазоном за тот же период. Если они движутся почти одинаково, вы держите на графике две меры одной величины, и одну можно убрать.

Третий: проверьте, совпадают ли выделенные по объёму уровни с зонами, размеченными вручную. Совпадения интересны, расхождения — повод не доверять построению. Записывать наблюдения стоит в журнал, иначе выводы делаются по последним случаям.

Итог для валютного трейдера

Отсутствие объёма не является пробелом в методике. Большинство подходов, применимых на форексе, — работа по уровням, структуре, свечным моделям, режимам рынка — объём не используют вовсе, и их статистика от этого не страдает.

Проблема возникает тогда, когда трейдер переносит биржевую методику на внебиржевой инструмент, не заметив подмены данных. Результат выглядит правдоподобно, но опирается на другую величину, и расхождение с ожиданиями объясняется чем угодно, кроме настоящей причины.

Практический вывод простой: проверьте, что именно показывает индикатор объёма в вашем терминале. Если это тики — используйте его как меру активности и не более, а решения принимайте по инструментам, разобранным в материале про технический анализ.

Что можно сказать об активности рынка без объёма

Отсутствие данных об объёме не означает отсутствия информации об активности. Первый источник — время суток: активность на валютном рынке предсказуемо распределена по сессиям, и это известно заранее, без всяких индикаторов. Пара с европейской и американской валютой оживает в часы пересечения соответствующих сессий, а ночью стоит.

Второй источник — размах свечей. Широкие свечи означают, что участников много и они не согласны друг с другом; узкие — равновесие или отсутствие интереса. Это ровно та информация, за которой обычно и обращаются к объёму, только выраженная в пунктах, а не в условных единицах.

Третий — спред. Он расширяется, когда ликвидности мало, и сужается в активные часы. Наблюдение за спредом в течение дня даёт довольно точную картину того, когда рынок живой, и делает это без дополнительных индикаторов на графике.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на рынке Forex связана с риском потери средств. Как мы готовим материалы и за что отвечаем — на странице редакции.